[公告]荃银高科：关于使用超募资金合资设立广西荃银高科种业有限公司的可行性研究报告
关于使用超募资金合资设立广西荃银高科种业有限公司 的可行性研究报告 目 录 一、项目概况 ................................................................................................................................. 1 （一）项目简介 ....................................................................................................................... 1 （二）拟设立合资公司的基本情况 ....................................................................................... 1 （三）合作各方 ....................................................................................................................... 1 二、项目方案 ................................................................................................................................. 2 （一）股权构成 ....................................................................................................................... 2 （二）合资公司定位及前期业务过渡 ................................................................................... 2 三、项目的必要性及可行性........................................................................................................... 3 （一）项目实施的必要性 ....................................................................................................... 3 （二）项目的可行性 ............................................................................................................... 4 四、项目实施计划 .......................................................................................................................... 5 （一）投资计划 ....................................................................................................................... 5 （二）项目管理 ....................................................................................................................... 6 （三）合资公司资金使用计划 ............................................................................................... 7 五、投资效益分析 .......................................................................................................................... 7 六、项目风险及控制 ...................................................................................................................... 8 （一）市场风险 ....................................................................................................................... 8 （二）人力资源不足的风险 ................................................................................................... 8 （三）运营管理风险 ............................................................................................................... 8 七、合作方承诺 .............................................................................................................................. 8 八、项目结论 ................................................................................................................................. 8 一、项目概况 （一）项目简介 安徽荃银高科种业股份有限公司（以下称“荃银高科”）为进一 步提高杂交水稻种子在广西区域的市场占有率，拟使用超募资金510 万元与自然人王玲英、陈宇恒（以下称“合作方”）共同投资，在广 西成立注册资本1000万元的杂交水稻等农作物种子“育、繁、推” 一体化的种业公司（以下简称“合资公司”或“广西荃银”）。项目完 成后，合资公司即为荃银高科的控股子公司，荃银高科持有合资公司 51%的股权。 （二）拟设立合资公司的基本情况 1、公司名称：广西荃银高科种业有限公司（须经工商部门核准）； 2、公司注册地：广西桂林； 3、注册资本：1000万元； 4、经营范围：各类农作物种子的研发、生产与销售。农业新技 术、新产品的开发、销售及相关技术咨询（须经工商部门核准）。 （三）合作各方 1、荃银高科 荃银高科（300087，SZ）成立于2002年7月，是一家由自然人 投资设立的民营高科技种业公司，主要从事高产、优质、高效杂交水 稻等农作物种子的研发、繁育、加工、推广和服务。2010年5月26 日，荃银高科在深圳证券交易所创业板上市。 上市以来，荃银高科充分发挥上市公司的资本优势，实施积极的 投资策略，通过收购兼并、资产重组、科企合作等方式整合行业资源， 公司经营实体跨越东北、华东、华中、西南、西北等主要粮食种植区 域，实现了经营主体战略结构的调整，从一个区域性水稻专业公司发 展成为集水稻、玉米、小麦等农作物种子业务为一体的多元化种业集 团。 2、合作方 王玲英，女，广西全州县人，1967年2月出生，具有多年种业 公司工作和管理经验，现为桂林天一种业有限公司（以下称“天一种 业”）法定代表人、总经理，持有天一种业100%股权。 陈宇恒，男，广西平乐县人，1961年12月出生，农艺师，拥有 作物栽培，生产、销售及企业经营、管理等特长，现控股广西宇恒种 业有限公司（以下称“宇恒种业”），并任宇恒种业总经理。 二、项目方案 （一）股权构成 合资各方均以现金出资方式出资，注册资本1000万元，其中荃 银高科出资510万元，持股51%，王玲英出资294万元，持股29.4%； 陈宇恒出资196万元，持股19.6%。 （二）合资公司定位及前期业务过渡 合资公司作为荃银高科的控股子公司，将按照荃银高科的战略布 署，主要承担荃银高科在广西及周边地区的制种基地及营销网络建设 工作，加大荃银高科在广西地区的市场覆盖面，逐步将合资公司建成 注册资本叁仟万元的“育、繁、推”一体化的现代种业公司。提高荃 银品种在广西地区的市场占有率以及“荃银”品牌的市场影响力。 合资公司成立后，天一种业、宇恒种业即停止一切经营活动，其 所有业务并入合资公司。天一种业、宇恒种业独占开发的株两优25、 青优119、岳优803、佳优1972和玉香优237等5个品种及其种质资 源，由合资公司有偿使用。合资前天一种业、宇恒种业的库存种子由 合资公司代销。已经安排生产的种子，由合资公司按生产合同进行承 继。合资公司在未取得生产、经营许可证前，由荃银高科授权经营。 三、项目的必要性及可行性 （一）项目实施的必要性 1、广西水稻种子市场容量巨大 广西是我国水稻种植大区，其水稻种植面积在全国各省区中约居 第三位。其中，杂交水稻种植占比70%以上。2010年我国杂交水稻 种植面积前十名省份中，广西的杂交水稻种植面积超过2600万亩， 排在全国第五位。广西水稻种子市场容量巨大。因此，要扩大荃银高 科杂交水稻种子市场占有率，广西市场具有较大的开发空间。 2、广西市场是公司重要的目标市场 公司在《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中披露 了荃银高科市场区域开拓计划。在国内市场方面，公司计划健全和组 建四个营销中心：（1）巩固强化安徽合肥总部的中心枢纽地位，重点 占据安徽、江苏、浙江、河南及江西部分市场；（2）组建湖北荆州营 销中心，以湖北为重点市场，辐射华中，重点占据湖北、湖南、江西 部分市场；（3）组建广西柳州营销中心，以广西为中心，辐射华南， 重点占据广西、广东、福建及贵州、湖南部分市场；（4）在四川成立 西南营销中心，以四川为中心，重点开拓长江上游的四川、重庆、贵 州、云南及陕西汉中市场。截止目前，除在广西设立营销中心的计划 没有实施外，其它三个营销中心已通过并购重组设立控股子公司的方 式实现。在广西设立控股子公司是荃银高科完成市场区域开拓计划的 重要内容。 3、种业市场日益激烈，增强投入才能赢得市场 随着一系列种业新政的陆续推出，种子行业的发展政策环境和市 场环境发生了巨大变化。国家提高了种子企业经营门槛，并支持社会 资本投资种业。这些都促使种子企业积极研究和调整战略，寻找适合 自身发展的市场机会和商业模式。当前种子行业竞争形势比以往任何 时候都更加严峻。在此形势下，荃银高科需抓住机遇，利用优势，通 过合作共赢的方式，增强在各片区市场的竞争力。同时，也只有增加 投入才能稳住和赢得一方市场。 （二）项目的可行性 1、合作方具有多年在广西从事杂交水稻种子业务的经营管理经 验，积累了较丰富的区域性地方资源。 合作方是长期从事杂交水稻种子开发、生产与推广的经营人才， 具有良好的杂交水稻种子生产经营能力。合作方经营的天一种业、宇 恒种业业务基础良好，其业务并入合资公司有利于合资公司成立后业 务的快速开展。 天一种业主营双杂种子（“双杂”：杂交水稻、杂交玉米）的生产 和销售，拥有合作生产基地600亩、桂林市区营销网点140多个、桂 林以外区域合作代理商近50个。宇恒种业主要业务侧重于杂交稻种 子生产，同时也开展双杂种子的经营。宇恒种业共有生产基地 6000-8000亩，其中自有基地3500亩，合作基地3000-4000亩，每年 接受来自湖南、江西、湖北、四川省各地委托生产的种子100-150万 公斤。此外，两家公司还拥有岳优803、佳优1972等五个杂交水稻 品种的独占生产经营权。近三年，两家公司生产、销售总收入稳定在 3500万元左右。 合资公司成立后，在各方股东的支持下，利用合作方现有的生产 基地、营销网络、销售渠道等种业资源，必将加快公司在广西市场的 拓展步伐，提高荃银高科在广西区域的市场竞争力。 2、国家政策鼓励种子企业优化重组，做强做大 2011年4月8日，国务院出台了《关于加快推进现代农作物种 业发展的意见》，鼓励种子企业间的兼并重组，尤其是鼓励大型优势 种子企业整合农作物种业资源，优化资源配置，培育具有核心竞争力 和较强国际竞争力的“育繁推一体化”种子企业。公司在广西合资建 立控股子公司是荃银高科整合资源，做强做大公司杂交水稻种子产业 的重要措施，符合国家种业发展形势与政策，具有良好的可行性。 四、项目实施计划 （一）投资计划 1、投资总额 本合资项目中，荃银高科按照合资公司注册资本51%的比例出 资，即荃银高科实施该项目的投资总额为： 1000×51%=510（万元） 2、资金筹措 荃银高科投入本项目的资金将以荃银高科首次公开发行股票超 额募集的资金投资。 3、资金到位 荃银高科在本投资项目经公司董事会批准后，且合资公司验资账 户开立后10日内完成现金出资510万元。合作方的投资款490万元 按20%和80%比例分两次到位，首次资金到位时间与荃银高科相同， 其余资金于2013年8月31日前到位。 （二）项目管理 合资公司成立后，将设董事会和监事会。董事会由5名董事组成， 其中，法人股东荃银高科提名3名董事候选人，合作方提名2名董事 候选人。监事会由3名监事组成，荃银高科、合作方以及合资公司职 工各提名1名监事候选人。 为充分利用合作双方在广西区域的现有种业资源，双方同意：董 事长暂由荃银高科委派的董事担任，总经理暂由合作方推荐，董事会 聘任。此外，荃银高科将委派副总经理总一名，协助总经理工作。合 资公司财务负责人由荃银高科委派，负责合资公司财务管理。其它人 员由合资公司聘用。 本投资项目在合作双方签署协议并经荃银高科董事会批准后，双 方立即派员负责筹备办理合资公司注册登记等相关手续；组建公司董 事会、监事会和管理层，对合资公司的资源进行全面有效整理，对合 资公司的产业与产品、发展规划、运行模式等进行进一步规划与定位， 建立目标责任，以促进公司实现既定的经营目标。 合资公司成立后将依据《安徽荃银高科种业股份有限公司控股子 公司管理制度》等相关制度建立子公司各项管理制度（包括法人治理 结构、财务管理制度、人事管理制度、合同管理制度以及重大投资与 经营决策管理制度等等），荃银高科将通过加强对子公司制度执行情 况的检查进行有效监督，通过对目标责任完成情况的考核兑现实行有 效激励，以确保公司经营目标的有效实现。 （三）合资公司资金使用计划 序号 项目 资金预算 资金使用时间 1 购买办公楼及仓储土地10-15亩 200~300万元 2013~2015年 2 购买办公、生产、经营、生活设 备、设施等生产人员及物流配送 交通工具 25~35万元 2013~2014年上 半年 3 购买适宜桂南早稻和晚稻感光组 合各一个 160~200万元 2013~2014年 预算资金合计385 ~535万元；其它作为公司生产经营流动资金 五、投资效益分析 假设公司各项经营业务所涉及的法律、法规、政策、社会环境及 市场行情无重大变化；无其他人力不可抗拒或不可预见因素造成的重 大影响，根据合作方计划的生产经营安排测算，合资公司未来四年经 济效益估算情况如下： 年度 销售额（万元） 净利润（万元） 2014年度 3400 210 2015年度 3600 240 2016年度 4000 400 2017年度 4500 500 六、项目风险及控制 （一）市场风险 虽然广西有着较大的杂交水稻种子需求量，但当前种子行业的竞 争异常激烈，各种优良新品不断推出，如果服务流程和渠道管理不适 应市场，则难以实现市场份额的扩大和巩固。因此，合资公司在业务 开展中不仅要选择适应市场需要的品种，而且要加强生产基地和销售 渠道的建设，系统控制市场风险。 （二）运营管理风险 合资公司成立后，其硬件设施、人员配置、制度建设、销售网络、 生产基地等都需要一个建设和完善的过程。合资公司设立后能否快速 完成各方面的顺利建设，能否实现健康高效的运营、获得预期的收益 等存在一定的不确定性。 为控制风险，合作各方须全力支持合资公司做好运营管理工作， 实现市场、技术、财务、人力资源、制度管理等多层次的有效跟进， 用合适的人做合适的事，根据市场运行规律、发展趋势以及公司实际 运行特点，对公司进行科学管理。并将荃银高科成功的创业模式运用 到合资公司，促进合资公司健康发展。 七、项目结论 从本项目的必要性、可行性及投资效益分析来看，合资公司的设 立有助于荃银高科杂交水稻种子业务的进一步发展，符合荃银高科的 战略布局，有良好的发展前景和经济效益，具备顺利实施的政策、体 制、资金等必要条件。投资具有良好的可行性。 安徽荃银高科种业股份有限公司 二○一三年五月十七日 中财网
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